Login In Real Options Valuation,Inc
User Name
:

Password
:

    

Not Registered yet? Register



Reduzca los costos de la opción sobre acciones del empleado (ESO) por millones de dólares usando las mismas aplicaciones del software FASB de generar sus FAS 123 ejemplos

Aprenda cómo se calcula un enrejado binomial modificado para requisitos particulares preferido FAS 123 y cómo compara al naïve Negro-Scholes. El creador del software es consejero a FASB y a un profesor y consultor en analytics financiero, y el software fue utilizado por FASB para crear los ejemplos de la valuación en FAS 123. Vea cómo considera al empleado comportamiento subóptimo del ejercicio, pérdida clasifica, los períodos del apagón, concediendo, los descuentos de la comerciabilidad, y las entradas cambiantes (volatilidad, producción de dividendo, tarifa risk-free, tarifa de la pérdida, y múltiplo subóptimo del ejercicio del comportamiento) puede reflejar en un cierto plazo más exactamente realidad, reducir costos, ajustarse a FAS 123 requisitos, y pasar una intervención. ¡Vea cómo las valuaciones de ESO se hacen correctamente!

Real Options Valuation, Inc. ha creado varios software propietario a través de sus socios, incluyendo el software siguiente:
Juego de herramientas de la valuación de la opción sobre acciones del empleado
Disolvente estupendo del enrejado para la valuación verdadera de las opciones
Disolvente estupendo múltiple del enrejado para los activos múltiples

En la mayoría de los casos, nuestros servicios incluyen el abastecimiento de estas soluciones de programación a nuestros clientes en el final del proyecto asesor, tan bien como proporcionando software modificado para requisitos particulares, modelos, y los códigos analíticos que son muy específicos a la situación del cliente. Chasque aquí para un estudio de caja de la muestra en la aplicación FAS de 123 y chasque aquí para transferir la hoja de datos del software. Éntrenos en contacto con por favor directamente para obtener una versión de la versión parcial de programa del software.



SOFTWARE Y PUNTOS CULMINANTES ASESORES
Nuestros productos de software fueron desarrollados por el Dr. Johnathan Mun, consejero a FASB en FAS 123.
¡Utilice las mismas aplicaciones del software FASB! El software fue utilizado por FASB para crear el ejemplo de la valuación en los 2004 FAS 123 (apéndice A87).
Nuestra forma cerrada de los modelos de programación modela (Negro-Scholes) así como diversos enrejados binomiales y trinomiales.
Las teorías todas se cubren extensivamente en los libros del autor y artículo-utilizan los libros publicados/investigación para defender con éxito una intervención
Todas las ecuaciones son visibles dentro de Excel cuando crear su propia valuación de la opción modela.
¡Los costes mucho menos los consultores que costosos… tienen la capacidad de comprobar su trabajo en lugar de otro!
Tenga la capacidad de comparar el naïve Negro-Scholes contra resultados binomiales más sofisticados del enrejado (método preferido de FASB).
Los proyectos asesores serán ejecutados por el Dr. Johnathan Mun, el profesor de las finanzas, el consultor, y el autor de muchos libros bien conocidos.



ALGORITMOS USADOS PARA SOLUCIONAR LAS OPCIONES
Modelos americanos de la forma cerrada
Enrejados binomiales y trinomiales
Negro-Scholes europeo
CREE SUS PROPIAS OPCIONES DE ENCARGO



LOS TIPOS DE OPCIÓN SOBRE ACCIONES DEL EMPLEADO SOLUCIONARON
- Períodos del apagón
- Tarifas cambiantes de la pérdida
- Tarifas Risk-free cambiantes
- Volatilidades cambiantes
- La pérdida clasifica (Pre- y el Poste-conceder)
- Requisitos de la barrera del precio de las acciones
- Múltiplo subóptimo del comportamiento del ejercicio
- Conceder períodos
- EL RESTO DE LAS VARIABLES EXÓTICAS



EJEMPLO DE FASB

¡FASB utiliza este software! La figura abajo demuestra la solución del ejemplo de caso proporcionado en el apéndice A87 de los 2004 FAS 123 finales.

- Específicamente, estados A87-A88;
- “A87. Las asunciones y la información siguientes de las demostraciones de la tabla sobre las opciones de parte concedieron los días 1,20 de enero X5;
- Las opciones de parte concedieron 900.000;
- Los empleados concedieron las opciones 3.000;
- Pérdidas previstas por el año 3.0%;
- Precio de las acciones en la fecha $30 de la concesión;
- Precio de ejercicio $30;
- Término contractual (CT) de opciones 10 años;
- Tipo de interés Risk-free sobre CT 1.5 a 4.3%;
- Volatilidad prevista sobre CT 40 a el 60%;
- Producción de dividendo prevista sobre CT 1.0%;
- Factor subóptimo 2 del ejercicio;

A88. Este ejemplo asume que cada empleado recibe una concesión igual de 300 opciones. Usando como entradas los 7 artículos pasados de la tabla arriba, el modelo enrejado-basado de la valuación del t de la entidad produce un valor justo de $14.69 por la opción. Un modelo del enrejado utiliza un factor subóptimo del ejercicio para calcular el término previsto (es decir, el término previsto es una salida) algo que el término previsto que es una entrada separada. Si una entidad utiliza una fórmula Negra-Scholes-Merton de la opción-tasación, el término previsto sería utilizado como entrada en vez de un factor subóptimo del ejercicio. “

Testimonials

De las corporaciones…

“Veritas ha modelado la valuación de su opción sobre acciones del empleado para los propósitos analíticos usando un enrejado binomial modificado para requisitos particulares propietario, desarrollada por el Dr. Johnathan Mun. La valuación basada en el modelo binomial modificado para requisitos particulares del enrejado permite que consideremos los impactos del múltiplo que conceden los períodos, comportamiento subóptimo del ejercicio del empleado, tarifas de la pérdida, tarifas risk-free cambiantes, y cambiando las volatilidades durante la vida de la opción que se requieren debajo de los 2004 FAS 123 publicados por el tablero de los estándares de la contabilidad financiera. No es posible considerar estos factores en una valuación basada en el modelo Negro-Scholes modificado tradicional. Bajo asunciones usadas por Veritas cuando el modelado de la valuación de la opción sobre acciones del empleado concede ambos basados en el modelo binomial modificado para requisitos particulares del enrejado así como el modelo Negro-Scholes modificado tradicional, el modelo binomial modificado para requisitos particulares del enrejado dio lugar a un costo considerablemente más bajo, en vista de las pautas expensing según lo incluido en la declaración FAS 123.”

Don Rath, VP del impuesto y de la acción Admin., Veritas Software Corp.

De los consultores…

“Éste es uno de esos libros raros/software escrito en anticipación de un cambio importante en la industria y la economía. 123 lanzarán FAS muchas empresas públicas en un frenético, no obstante las elegantes están identificando la oportunidad de dominar el proceso y de asumir el control el asiento de conducción. La metodología y las herramientas se convirtieron por el Dr. Johnathan Mun se prueban, pragmático, y ofrecen mucho de valor y se benefician a esos adoptantes tempranos. IBCOL que consulta el AG está utilizando algoritmos del Dr. Mun y la metodología debido a su aplicabilidad, y la exactitud, y los valores de mercado justos que hemos obtenido para nuestros clientes son perceptiblemente menos que modelos Negros-Scholes tradicionales.”

El Dr. Markus Junginger, socio gestor, IBCOL consultando

De los analistas de programas informáticos…

“Después de la revisión extensa del bosquejo de exposición de FASB y de la consideración de una variedad de metodologías de la valuación de la opción, E*TRADE FINANCIERO ha decidido ejecutar un modelo binomial del enrejado, en la consulta con el Dr. Johnathan Mun. Encontramos el trabajo del Dr. Mun sobre el objeto de valor de la tasación de la opción sobre acciones del empleado mismo.”

Naveen Agarwal, director, gestión de productos, servicios corporativos de E*TRADE


Éntrenos en contacto con bulevar de 4101-F Dublín., la habitación 425
Dublín, California 94568
+1.925.271.4438
admin@realoptionsvaluation.com